Privada de Investimento em Participações - uma alternativa melhor em Perspectiva islâmica

Na Europa, o termo 'private equity' é sinônimo de 'venture capital' e é usado para cobrir o financiamento pelo todas as fases de um ciclo de vida empresarial. Nos Estados Unidos, 'venture capital' refere-se especificamente a investimentos em estágio inicial e empresas em expansão, enquanto 'private equity' refere-se a participação em empresas mais maduras -.

Através de management buy-outs e buy-ins, por exemplo

< p> empresas de PE são tipicamente estruturado como parcerias com dois componentes principais: a Parceria Geral (GP), isto é, a equipa de gestão responsável por fazer as decisões de investimento; e a Sociedade Limitada (LP), os prestadores de serviços da capital. O LP compromete financiamento e permite que o GP de chamar para baixo, conforme necessário para os investimentos que atendam a um perfil de acordo. A taxa mínima é normalmente definido pelo LP para representar uma meta mínima de retorno de investimento para o GP.

Retornos superiores a esse são divididos com o GP em uma taxa pré-determinada (muitas vezes referida como 'carry').

Uma classe de ativos alternativos

Tradicionalmente, PE senta-se no âmbito mais vasto financeira espectro de investimento como uma classe de investimento alternativo, como representado na tabela abaixo. Esta tabela foi adaptada a partir de um papel especial em "Por que e como investir em private equity ', publicado pelo European Private Equity e Venture Capital Association (EVCA).

O processo de negócio

Private equity proporciona a médio e financiamento de longo prazo (geralmente de três a sete anos), em troca de uma participação no capital potencialmente de alto crescimento, as empresas não cotadas. No decorrer do período de detenção, o foco da empresa PE é melhorar a rentabilidade da empresa, aumentando assim o valor ao sair.

Um estudo sobre as saídas de PE em 2005, realizado pela Ernst & Young da equipe de assessoria comercial, analisou as principais técnicas utilizadas por empresas de private equity para aumentar o valor e mediu o impacto destes sobre a taxa interna de retorno (TIR). Os resultados mostraram que os três principais intervenções por uma empresa de PE ativa levando à criação de valor estava em: