Em 11 de abril de 2002 UPI informou que o segundo maior banco da Espanha, o Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), realizada quase $ 200.000.000 escondido em contas offshore secretos ", que foram supostamente usados para manipular os políticos, pagar o" imposto revolucionário "ao ETA - a organização terrorista basca - e abrir a porta para negócios, segundo informações da imprensa ". O dinheiro pode ter ido para luminares como da Venezuela, Hugo Chávez, do Peru Alberto Fujomori e Vladimiro Montesinos.
Membros da diretoria do banco recebeu gordura, livres de impostos, "pensões" das contas ilegais abertas em 1987 - um total de mais de US $ 20 milhões. Lavadores de dinheiro da droga latino-americanos - de Porto Rico para a Colômbia - pode ter trabalhado através destes fundos e entidades clandestinas do banco nas Ilhas Cayman e Jersey. O atual secretário de Estado espanhol para o Tesouro tem sido conselheiro fiscal do banco entre 1992-7.
O "Financial Times" informou em junho de 2000 que, em antecipação de novas medidas internacionais para combater a corrupção ", os principais fabricantes de armas europeus" recorreram à criação de fundos secretos off-shore. O dinheiro é destinado para subornar funcionários estrangeiros para vencer licitações e contratos. Kim Woo-chung, ex-presidente da Daewoo, está no centro de um enorme escândalo envolvendo dezenas de executivo de sua empresa, alguns dos quais acabaram na prisão. Ele é acusado de desviar uma gritante $ 20 bilhões para um fundo de lama no exterior.
A incompreensível $ 10000000000 foram alegados para ter sido usado para subornar funcionários do governo coreano e políticos. Mas sua conduta e até mesmo a escala da fraude perpetrada ele pode ter sido típico de relação incestuosa do pós-guerra da Coreia entre política e negócios. Em seu artigo "O Papel dos fundos de lama na preparação de Corrupção Mecanismos", reimpresso pela Transparência Internacional, Gherardo Colombo define caixa dois corporativos assim