Em outras palavras, o proprietário não tem responsabilidade pessoal para o empréstimo, a menos que haja danos excessivos, como o vandalismo ou inundações, ou seja, os resíduos para o lar. Portanto, os credores só recurso após o incumprimento do empréstimo é de encerrar sobre a casa, eo credor não pode renunciar encerramento e abrir um processo para recolher o montante do empréstimo. Se, no entanto, o empréstimo não foi usado para comprar a casa, por exemplo, um home equity linha de crédito (HELOC), o credor pode renunciar encerramento e abrir um processo para recolher o montante do empréstimo.
Por exemplo, se o dono da casa após a compra da casa toma emprestado $ 50,000 sob um HELOC, o credor pode renunciar encerramento da casa e em vez disso abrir um processo em tribunal civil para cobrar $ 50.000 note.2 promissória. Não Foreclosures por Mortgages.In Segundo o atual mercado imobiliário um segundo empréstimo hipotecário, se um empréstimo de dinheiro de compra ou de um empréstimo de dinheiro não compra como um HELOC, geralmente não vai encerrar.
As razões são que o segundo credor hipotecário pode, então, tem que pagar o primeiro empréstimo hipotecário ou perder a propriedade de encerramento; geralmente não há equidade na maioria dos lares sujeitos a encerramento neste atual mercado imobiliário; e, como veremos a seguir, o segundo credor hipotecário não seria capaz de recorrer a qualquer reivindicação de infração contra o proprietário da casa.
(Em anos do boom anteriores, no entanto, um segundo credor hipotecário ocasionalmente impedir em uma casa com alguma equidade e, em seguida, tentar virar a casa rapidamente para fazer um lucro antes do primeiro empréstimo hipotecário encerrado.) 3. Sem Deficiência de estimação após o encerramento de Home.
If existe um encerramento do lar pelo credor, se o empréstimo era um dinheiro do empréstimo compra, ou seja, um empréstimo usado para comprar a casa, ou o empréstimo foi um HELOC ou outro não-compra empréstimo de dinheiro, o credor nunca va