Possuir uma casa sempre foi um elemento essencial do sonho americano e uma das decisões mais importantes de investimento ninguém faria na vida. Pouco antes de a crise das hipotecas, a casa foi tão fácil e simplista. Este foi pela simples razão de que o devido processo legal não foi seguido por companhias hipotecárias e os bancos na aprovação e avanço de empréstimos.
A incapacidade resultante da maioria dos proprietários de casa para cumprir as suas obrigações de empréstimos, e as consequentes foreclosures e seus efeitos em cascata sobre a economia foi um wake up call para os credores a avaliar as diretrizes e requisitos de aprovação de empréstimos, necessitando de um aperto de lacunas existentes que foram abusadas anteriormente.
O processo de aprovação de empréstimo hipotecário hoje coloca mais carga sobre o dono da casa em perspectiva, para garantir que todas as informações necessárias para fazer backup do pedido de empréstimo estão prontamente disponíveis. O credor tem de ter todas as informações relevantes (factos e números) para provar que o devedor hipotecário (candidato a empréstimo) tem a capacidade e os recursos para cumprir as obrigações de empréstimo.
Um indivíduo que procuram para comprar uma casa em razão da regulamentos estritos existente, tem de obter uma pré-aprovação do empréstimo de hipoteca ou pré-qualificação, que envolve uma avaliação da situação financeira do indivíduo pelo qual o credor decide se o indivíduo é qualificado e quanto empréstimo a pessoa poderia garantir.
Os seguintes fatores são levados em consideração pelo credor em chegar a uma decisão em aprovar ou negar um pedido de empréstimo.
Perfil da dívida da requerente de empréstimo, que consiste de tais compromissos como auto empréstimos, empréstimos estudantis, pagamentos de cartão de crédito são calculados em relação aos custos de hipoteca mensais previstos para determinar a capacidade da pessoa para sustentar o empréstimo hipotecário.
Outra questão fundamental é a histórico de crédito do indivíduo. Relatório de crédito de um indivíduo é um reflexo da disciplina financeira da pessoa.
O credor tem de saber se o requerente do empréstimo tem um histórico de inadimplência de crédito, bem como padrões de pagamento de serviços públicos e de outras facturas.
A renda do candidato é também um determinante importante do sucesso ou fracasso de um pedido de empréstimo. O credor tem a certeza de que PITI (pagamento, juros, impostos de p