O que é uma propagação Vertical?

Types de SpreadsA Vertical propagação por definição, é quando você vende uma opção e comprar outra opção que está correlacionada com o que você vendeu. Dessa forma, se a pessoa perde o valor, em seguida, o outro ganha valor e vice-versa. Isso reduz a volatilidade e é em muitos aspectos muito mais seguros do que comprar uma opção de venda ou ligue sozinho. A maneira como você ganhar dinheiro com spreads é quando um dos lados dos ganhos com spread mais do que o outro lado perde. O Débito SpreadThere dois tipos de barrar verticais, um spread de débito e um spread de crédito.

Com um spread de débito você vai sofrer um débito quando você coloca o comércio. Ela envolve a compra de uma opção no dinheiro e venda de uma opção fora do dinheiro. Vamos dar uma olhada no exchange traded fundos (EFT) na Nasdaq (QQQQ) como um exemplo: Vamos dizer que é o início de fevereiro e estamos bearish sobre QQQQ, por isso, se decidir comprar a junho no dinheiro Coloca. O ETF é negociado a $ 30,00 portanto, comprar a $ 30,00 Put junho por US $ 2.80.We então vender a junho $ 20 Put para 0,45 nos dar um débito total de US $ 2,35 (2,80-0,45).

Portanto, a nossa perda máxima aqui é o que nós pagamos para a disseminação $ 2,35. Se, no final de opções de validade do ETF caiu para um preço de $ 20,00 ou menos nós teria percebido o nosso ganho máximo de US $ 7,65 (alta greve de preço baixo preço de exercício) - (débito) ou ($ 30.00- $ 20,00) - (2,35) $ = 7,65. Assim, o nosso ganho máximo possível é quase 3 vezes o nosso ganho máximo possível here.

Maximum Lucro = (Superior Strike- Lower greve) - Perda líquida máxima de débito = Net Débito quebrar mesmo para chamadas para barrar = inferior greve + Break prêmio líquido mesmo para put spread = maior greve - net premiumThe Crédito SpreadWithin um crédito espalhar existem dois tipos. O spread touro put, o que você vai usar, se você acha que os mercados vão subir eo Bear call spread, o que você vai usar, se você acha que os mercados vão cair.

No caso de uma opção de venda touro espalhar você vender uma opção de venda para o dinheiro e comprar uma opção de venda de dois ou três preços de exercício abaixo. Então, digamos que a Nasdaq Stock ETF está vendendo em $ 29,00 e é janeiro. Você pode vender um fevereiro $ 29,00 colocadas para $ 1,60 e comprar um Put fevereiro para 0,90 trazendo um total de US $ 70 por contrato (0,70 x 100) Se o estoque fecha acima de $ 29,00 para as opções de vencimento em fevereiro (terceira sexta-feira do mês), em seguida,