"Bankers Trust comercializado um baixo custo contrato de derivativos para cobertura de risco de taxa de juros, mas ninguém pareceu perceber que o baixo custo mascarado uma característica que iria turbinar perdas se as taxas de repente disparou , Procter & Gamble aprendeu sobre este o caminho duro perder $ 150.000.000 ". Não é incomum para os comerciantes jovens a se envolver em grandes derivativos cross-trading causando bancos a entrar em colapso dentro de um par de anos.
Exemplos como esses estão acontecendo em uma base diária.
"Quando a mesa de câmbio na Salomon Brothers escreveu opções colocados em uma aposta que o iene atingiu um valor máximo, ninguém percebeu que a característica não-linear das opções de venda ampliada a perda de cerca de cinquenta vezes quando o iene se mover 10 pontos a mais, em vez de apenas um ou dois pontos. " (Um demónio de nosso próprio projeto)
Se olharmos para trás, podemos ver os problemas e apontar dedos, mas retrospectiva é sempre 20/20.
A minha pergunta é, se toda esta complexidade faz com que tantos problemas, em seguida, por que continuamos a fazer exatamente a mesma coisa e investir nos mesmos produtos? Com esses produtos complicados, não podemos preparar ou compreender as causalidades que temos pela frente. Vamos voltar para o básico de investimento, reduzindo a complexidade de nossas carteiras. Não há nada mais perigoso do que tomar riscos quando você não tem idéia do que está a tomar-los. É o Iceberg sob a água que pode arruinar todo o navio. Será que o titanic tocar um sino? Os Fundamentos da Investir
1.
Se você não entende que não investir nela.
O mais complicado do produto, a menos transparentes os riscos. Isso aconteceu com a crise sub-prime em 2008 ninguém realmente novo que tipo de riscos que estavam assumindo nem eles entendem as taxas que estavam a pagar para comprar MBS, ABS, CMO, e CDO. Se a cevada agências entenderam os produtos que eles estavam vendendo o que nos faz pensar que podemos. KISS (Keep it simple stupid)
2.
O risco é parte do investimento não existe tal coisa como um "retorno livre de risco"
Você nunca pode acabar com um investimento isento de riscos. Se eu estou sendo vendido em algum tipo de produto de investimento e as palavras "livre de risco" sair da boca vendedor eu virar e correr para o outro lado. Você nunca pode acabar tão seguro quanto você pen