Resultados de Capital introduz Carol a vários grupos de PE que têm o potencial para corresponder-se com o interesse da Carol. Carol se surpreende ao saber que existem centenas de fundos de investimento, com uma capacidade combinada medido em centenas de bilhões de dólares. CR escolhe alguns fundos cujos interesses corresponder com Carol eo negócio Valence baseada na indústria, geografia, dimensão do negócio e várias outras considerações. Carol se sente muito confortável com RMW Capital Partners. RMW entende a indústria e Carol gosta de sua abordagem.
RMW parece entusiasmado com a experiência de Carol e seu plano para Valence. Carol e RMW notificar banqueiro de investimento da Doug que eles querem olhar para o desempenho da company.Valence tem sido razoavelmente estável nos últimos anos. O EBITDA do ano anterior foi de US $ 15 milhões. Carol e Valence saber que empresas como a Valence têm vendido recentemente por cinco vezes o EBITDA. Eles esperam que os outros licitantes para entrar em cerca de $ 75 MM.
Carol está muito confiante de que ela pode rapidamente melhorar a rentabilidade da Valence por US $ 2 milhões, removendo algumas ineficiências. Ela também está confiante de que ela possa crescer o negócio por pelo menos 8% a cada ano. Com base nessas projeções, os parceiros na RMW estão confiantes de que eles podem dar ao luxo de oferta de US $ 80MM. Isto torna-se o lance vencedor. Carol e seus novos parceiros extensivamente modelado do desempenho futuro. Baseado em seus cálculos, eles querem emprestar 60% do preço de compra e investir 40% como capital próprio.
Portanto, o capital próprio necessário para a aquisição é de R $ 32MM. Carol $ 800K representa 2,5%. O restante é comprado por RMW. $ 40MM no financiamento da dívida será fornecido por Junior e credores sênior. O Sr. Miller está tomando uma nota de US $ 8 MM. A dívida será pago usando os lucros da empresa ao longo de um quatro anos period.RMW configura uma piscina opção em que Carol e determinados gestore