Legislação Financeira de 2010 - Rendimento Espalhe Premiums

A indústria da hipoteca agitando pode receber mais um golpe como o Senado, apesar da forte pressão dos setores financeiros e de hipotecas, aprovou uma nova lei de reforma financeira em uma votação de 59-39

A nova lei contém disposições relativas à supervisão financeira mais, mais transparência no comércio de derivados, e, mais significativamente para a indústria de hipotecas, a eliminação de Rendimento Prêmios spread (YSP).

Prêmios propagação de rendimento são descontos que os credores pagam para corretores de hipotecas (o homem médio) em troca dos corretores de carga mutuários uma taxa de juro superior à taxa nominal de mercado sobre os empréstimos. Por exemplo, se um corretor pode fixar uma taxa de juro de 5,60% em relação à taxa nominal de 5,25% do mutuário, o corretor pode obter um aumento de YSP pago pelo credor de 1% a 1,8%. O objectivo do Congresso na eliminação YSPs é eliminar esse incentivo para corretores de hipotecas para empurrar as taxas de juros mais altas para o mutuário.

Esta é realmente uma boa idéia embora? Corretores já são obrigadas por lei a divulgar seus YSPs (ironicamente os credores não estão sob estas obrigações), embora se admita que a divulgação vem um pouco tarde no processo de empréstimo. Além disso, as forças de equilíbrio de mercado coibir quaisquer lucros exorbitantes obtida a partir de YSP desde os mutuários podem escolher apenas pedir dinheiro emprestado a competição em seu lugar. Os corretores de hipoteca ganhar lucros a partir de duas fontes principais: as taxas de originação e de YSP.

Uma taxa de originação é uma porcentagem do tamanho do empréstimo, normalmente fixado, cobrado em troca de serviços da corretora. A fim de cobrir as despesas de operação de gestão de uma empresa, corretoras de hipotecas deve manter um certo nível de lucro. Assim, se Yield Prêmios Espalhe foram eliminados como uma fonte de lucro, os corretores de hipoteca seriam obrigados a aumentar as suas taxas de originação, a fim de compensar a perda. Ou seja, eles teriam que cobrar uma porcentagem maior do tamanho do empréstimo, a fim de manter os mesmos lucros.

Do ponto de vista do mutuário, os custos iniciais maiores podem impedi-los de empréstimo ou de utilizar os serviços de corretor de hipoteca. Isso quer reduzir a demanda no mercado ou de unidade mutuários a procurar empréstimos diretamente de credores; Ambos os cenários jogar fora de forma desfavorável para os corretores de hipoteca. Se grandes bancos (credores) eram o