Bull na Loja Subprime
Neste capítulo introduz Bill Andrews Dallas, um dos go-go credores em Sul da Califórnia. Dallas tornou-se vítima de empréstimos irresponsáveis, embora ele era um que estava advertindo as pessoas de empréstimos irresponsáveis. Ele seguiu todas as regras Ao contrário de seus concorrentes, insistindo que os mutuários fornecida recibos de pagamento, extratos bancários e declarações fiscais. Era melhor estar seguro do que arrependido.
Mas Dallas logo entraram na onda com o resto de credores de risco não porque quis, mas por causa de toda a pressão para ganhar novos mutuários.
Andrews diz-nos que os investidores se preocupavam mais com hipotecas que paga juros mais altos em vez de qualidade de crédito. Nem eles se importam se os mutuários tiveram excelente pontuação de crédito e documentado seus rendimentos e bens. O mercado estava fora para fazer lucros e preferiu "sleaze sobre segurança" (Andrews, 2009). Isso mudou o mercado da pior maneira que nunca.
Flailing Pública, sob pena privativa
Foi agora agosto de 2007 e da crise das hipotecas em Wall Street foi o tema mais importante da agenda política de Washington. Com a economia no seu pior, o mercado imobiliário em queda livre e encerramento subindo de forma incontrolável, funcionários da Casa Branca e da Reserva Federal não poderia voltar de longe. Eles tinham que vir para cima com um plano para corrigir a situação antes que ela tinha ficado pior. Ele ia ser uma recuperação lenta com todos os eventos que ocorreram antes da bolha.
Congresso ea administração Bush começou a batalha sobre como ajudar os proprietários em dificuldades que estavam enfrentando foreclosure. Eles precisavam fazer a economia se recuperar desta crise financeira. Washington não percebeu quanto tempo e dinheiro que seria necessário para obter a América de volta do jeito que costumava ser. Eles foram verdadeiramente preparado para a crise que eles estavam enfrentando.
reverso Redlining
Neste capítulo Andrews revela como um grande número de famílias de minorias foram enganadas e preso em hipotecas de risco.
Muitos foram atraídos pelos preços acessíveis para casas que foram aconselhados por seu corretor que poderia pagar. Minorias foram os principais alvos dos empréstimos subprime, porque quer nunca possuiu uma casa ou não fazer dinhei
Lechter Com