O livro Resumo de seis minutos de Busted: Life Inside The Meltdown Mortgage Grande por Edmund L. Andrews

renda do consumidor, eo saldo bruto entre ativos e passivos, mas muitos ignoraram os sinais. Andrews estava ciente de que o mercado da habitação era instável, mas ele ainda queria perseguir o seu sonho sabendo em seu coração que ele não poderia pagar. Durante esse tempo, os lares americanos foram muito caro eo mercado imobiliário foi mais inflado. Demandas para casas foram aumentando mais rápido do que eles poderiam ser fornecidos. Andrews acabou pagando 37% a mais para a sua casa, porque as pressões eram intensas para comprar uma casa em vez de alugar um apartamento.

Uma vez que muitos americanos estavam comprando casas superfaturadas com empréstimos exóticos e novo go-go hipotecas, ele empurrou-os mais e mais em dívida, o que levou a muitas casas sendo encerrado. Andrews não teve tanta sorte, sendo tão educado como ele é, ele tornou-se uma outra estatística. Como Dean Baker disse em 2003, "aquisição de casa, longe de ser o sonho americano, poderia muito bem ser o caminho mais rápido para a pobreza" (Andrews, 2009).

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Andrews pensou em si mesmo como um rolo elevado, sendo capaz de adquirir um meio milhão de dólares em menos de quatro horas. Ele descreve o sentimento de comprar a sua casa como "vagamente emocionante, nervoso, e um pouco de gangsta" (Andrews, 2009). Andrews não podia entender quem em sã consciência iria emprestar milhões de americanos mais de 3 vezes mais do que seu salário anual, incluindo ele. O homem por trás das cenas era Michael J. Strauss. Ele foi o fundador e executivo-chefe da American Home Mortgage (Andrews, 2009).

Strauss tinha começado a sua empresa a partir de seu apartamento em Manhattan em 1988, que logo se tornou o segundo mais rápido crescimento da empresa nos Estados Unidos (Andrews, 2009). Andrews descreve Strauss como sendo um tomador de risco elevado, cheio de ganância e engano, contribuindo para a bolha imobiliária, atraindo as pessoas em casas de sonho que não podiam pagar. Basicamente segmentação dos consumidores com crédito ruim, baixos rendimentos, e que nunca tinha possuído uma casa, que eram em sua maioria Africano americanos, latinos e outras minorias (Andrews, 2009).

Strauss usadas técnicas como frases de efeito e juros baixos taxas que era quase fabricação. Andrews também explicou como Strauss construiu sua clientela, mudando para empréstimos mais arriscados como empréstimos Alt-A e hipotecas "escolha" em 2005, que foi vítima de Andrews (Andrews, 2009). Stra