queria ter uma chance em começar uma nova vida com sua noiva Patty.
Andrews não tem um monte de dinheiro para trabalhar, porque ele estava pagando R $ 4.000 em pensão alimentícia e pensão alimentícia para sua primeira esposa Julia (Andrews, 2009). Ele estava apaixonado e ele sabia que sua noiva Patty, que era um amigo de longa data, estava se movendo de Los Angeles a Washington para estar com ele e eles precisavam de espaço para a sua família misturada.
Assim como muitos outros americanos, Andrews assinado uma hipoteca de risco com a American Home Mortgage Corporation.
Desde a sua pontuação de crédito eram quase perfeito, Andrews foi pré-aprovado para $ 500.000 que ele aceitou. Bob era um oficial de empréstimo hipotecário para American Home Mortgage Corporation, que era conhecido por se especializar em "situações incomuns" (Andrews, 2009). Ele trabalhou com Andrews e executou truques para ajudá-lo a obter uma hipoteca "não-razão", o que significava que só iria verificar seus ativos e não a sua dívida-to income ratio (Andrews, 2009).
American Home Mortgage Corporation e outras companhias hipotecárias estavam dispostos a olhar para os mutuários últimos problemas financeiros em retornos para uma maior taxa de juros. Andrews tomou em consideração tudo e sabia que em seu intestino que não poderia arcar com o pagamento. Mas Bob, o oficial de empréstimo tranquilizou-o com estas palavras ", não se preocupe; o valor da sua casa vai ser mais elevado em cinco anos. Você será capaz de refinanciar "(Andrews, 2009).
A prudência é para vencidos
Enquanto o gasto do consumidor estava ficando fora de controle, o desemprego foi aumentando e os preços de possuir uma casa estavam subindo mais rápido do que as pessoas ganhavam anualmente. Houve um boom de empréstimos e linhas de crédito home equity, para onde as pessoas estavam tratando suas casas como caixas eletrônicos (Andrews, 2009). Muitos economistas advertiram sobre a bolha imobiliária que estava sendo causada por preços de mercado em casa,
Lechter Com