There muitas vantagens de ser no capítulo 11 em oposição ao capítulo 13. Quando apresentar os indivíduos para o capítulo 7 ou capítulo 13 falência, eles são submetido a um teste de meios. Os devedores que estão acima do limite de renda mediana para o tamanho do agregado familiar não pode arquivar sob o capítulo 7 e se apresentar ao abrigo do capítulo 13, eles são obrigados a fazer pagamentos em um plano de cinco anos.
No entanto, o teste de meios não se aplica aos devedores individuais no capítulo 11 casos para que eles possam propor planos de reembolso que são menos de cinco anos e, portanto, eles vão acabar pagando menos do seu rendimento disponível para unsecured capítulo creditors.In 11, o os devedores podem modificar suas dívidas garantidas como carro empréstimos e hipotecas. Há uma restrição vez no capítulo 13 casos em que o devedor deve ter financiado o veículo mais de dois anos e meio atrás, antes que o empréstimo pode ser reduzida para o valor do carro.
No entanto, no capítulo 11 casos, não há restrição de tempo, então se você comprou um veículo há um ano e se o empréstimo é mais do que o valor do carro, você só são obrigados a pagar de volta o que o carro vale a pena e não o equilíbrio original . Em ambos os capítulos 11 e 13 casos, os devedores podem modificar as hipotecas sobre os seus imóveis para alugar. Por exemplo, se o valor da propriedade caiu abaixo da dívida hipotecária, você só são obrigados a pagar o montante com base no valor atual da propriedade.
A única ressalva é que os devedores individuais não estão autorizados a modificar a sua residence.Once principal os valores relativos às propriedades garantidos foram estabelecidas, o devedor irá então propor um plano de reembolso das dívidas garantidos e não garantidos. O plano de duração pode ser controlada pelo devedor, tal como um de três ou mais anos plano. O devedor deve apresentar o plano para os credores para a votação e se o caso é para prosseguir