A realidade, infelizmente, expostos por este relatório é que, enquanto muitos proprietários permissão suas casas para entrar em default para iniciar um demorado processo de modificação, eles efetivamente desconsiderada a sua opção mais viável para o alívio da dívida: a short-sale.As muitos imóveis em todo o país tornou-se seduzido com a perspectiva de reduzir seus pagamentos mensais e saldos de empréstimos através do processo de modificação do empréstimo HAMP elogiado por funcionários do governo, os mutuários começaram a entrar em contato com seus credores em massa.
Os bancos muitas vezes instruído mutuários que devem descontinuar fazer seus pagamentos de hipoteca, a fim de qualificar para uma modificação. Os proprietário também descobriram que permitir que sua casa para entrar em default forneceu-lhes uma maior alavancagem para agilizar negociações de modificação com seus credores.
É neste ponto do processo de modificação que um acidente de trem dolorosamente lento foi iniciado como chamadas aparentemente intermináveis unreturned telefone, pedidos de mais documentação, e transferências para vários representantes dos bancos foram experimentadas em todo o país. Todo o tempo a janela normal de 6 a 8 meses entre o padrão e venda de encerramento estava fechando steadily.
The grande maioria dos proprietários de casas em última instância, aprendi que o banco não iria reduzir os seus principais saldos de empréstimos e que os seus pagamentos de hipoteca mensal só seria reduzida nominalmente ou temporariamente . Muitas vezes essa percepção não vim até depois do aviso de curadores venda foi recebido pelos proprietários quando a janela de alívio da dívida só foi ainda mal abrir uma rachadura.
A esperança não fundamentada de que o programa de modificação HAMP criado em milhões de mutuários financeiramente perturbados serviu apenas para impedi-los de tirar partido do que se tornou a maneira mais co