Quem fez do The Housing Bust

sumidores usado seu patrimônio para assumir mais dívidas. Isto levou à habitação bubble.The primeiro sinal de problema foi uma taxa de inadimplência inesperadamente elevada em hipotecas subprime. Começando no início de 2007, os estudos de 20 meses de idade hipotecas subprime mostrou uma taxa de incumprimento superior a 5%. Os padrões mais elevados do que os esperados levou para cobrir wipeouts de fundos e, em seguida, a falências corretor de hipoteca. Infelizmente, a propagação da doença subprime não parou por aí.

Com Wall Street agregação junto a milhares de hipotecas de diferentes subscritores, é provável que centenas de instituições financeiras ao redor do mundo tem traços de dívida hipotecária subprime ruim em seus livros. Investidores de fundos de hedge rapidamente descobriram isso e foram forçados a temores sell.Liquidity começou a varrer através de Wall Street. Não porque as próprias hipotecas eram de todo ruim, mas porque os investidores sabiam uma onda de venda estava a caminho. O que aconteceu em agosto de 2007 foi um bom e velho "corrida ao banco" fashioned.

Todo mundo queria seu dinheiro de volta e ninguém queria buy.With há compradores RMBS, credores hipotecários começou a apertar as diretrizes de concessão de empréstimos e cortando programas de empréstimo, a começar pela mais arriscada de empréstimos. Estes incluem empréstimos subprime, empréstimos para os investidores imobiliários, empréstimos jumbo e empréstimos que não requerem o mutuário para fornecer renda ou emprego documentação. Se as empresas de investimento de Wall Street pode encontrar capital adicional que pode enfrentar a tempestade.

Para o mercado imobiliário, esses eventos vai significar um slide one-way de preços.