Estes foreclosures existe por várias razões, incluindo o fato de que a hipoteca FHA foi criado para ajudar a estabilizar o mercado da habitação, permitindo que um maior número de indivíduos para se qualificar para os empréstimos à habitação e hipotecas. Essas pessoas muitas vezes não são o mais financeiramente estável de indivíduos, embora existam várias medidas utilizadas para separar aqueles desesperados para um empréstimo de quem pode pagar um empréstimo.
Finalmente, quando o mercado imobiliário despencou, estes indivíduos foram os primeiros a sentir a pressão fiduciária e dar calote em seus empréstimos e mortgages.Since 1934, quando a administração foi criada, a FHA tem segurado mais de trinta e quatro milhões hipotecas em todo o país. Isto significa que, através de dezenas de diferentes instituições financeiras o governo criou a administração garantiu o pagamento de uma certa percentagem de um empréstimo concedido a um banco ou outra instituição de crédito.
Eles poderiam fazer isso porque tinham diretrizes difíceis para quem segurado e que eles não segurar. A primeira condição é que o pagamento da hipoteca estabelecida haverá mais que trinta e um por cento dos clientes de renda mensal bruta. Incluído no seu pagamento de hipoteca é o princípio, os impostos de propriedade anuais associados com a casa, os pagamentos de juros, e seguro de propriedade.
Outra estipulação de que um clientes total oneração da dívida (incluindo pagamentos com cartão de crédito, empréstimos automóveis e empréstimos estudantis) é inferior a quarenta e cinco por cento da income.While mensal bruta estas orientações parecem ser bastante rigoroso e difícil para a pessoa média para se qualificar para , eles são muito menos do que o banco médio pede um devedor de aderir. Portanto, as pessoas marginalizadas por sua história financeira pessoal terá uma melhor chance de se classificar para um empréstimo segurado pelo Federal Housing Administration do que por outros meios.
Isto significa que as pessoas que não podem pensar que eles têm a est