Por que Abr As taxas variam em Payday?

Com esses números em mente, você pode ser perdoado por questionar por que é que o representante abril é geralmente bem acima de 1000%. Bem, é simplesmente uma questão de como o interesse é calculado. Enquanto o custo relativo pode ser de 25%, este não é o reflexo da taxa anual

É claro que você não tomar um empréstimo payday para fora por um ano, mas isso realmente não importa. - Certamente não quando se trata da lei.

Cada credor tem para mostrar claramente a APR, independentemente de se tratar de um empréstimo a longo ou a curto prazo. Então, quando se trabalha fora um empréstimo do dia de pagamento, as empresas que prestam esse serviço precisa calcular quanto custaria ao longo de um ano com base em suas próprias taxas.

Como tal, se um empréstimo mensal estavam a ser rolado sobre o mutuário seriam obrigados a pagar juros sobre o total que montante que é devido.

Portanto, isso funcionaria da seguinte forma:

Montante emprestado - R $ 300

Taxa de juros - 25%

carga padrão Mensal - £ 25

Mês 1 - £ 375 + £ 25 carga = 400 £ (APR 33,3%)

Mês 2 - £ 500 + £ 25 = £ 525 (APR 75%)

Mês 2 - £ 656,25 + £ 25 = £ 681,25 (APR 127,1%)

E assim por diante

. Isto é ainda mais ampliado se o credor decide cobrar em uma base diária.

Com o interesse provável que seja apenas cerca de 1% ao dia, o que significa que você só pode ter que pagar uma pequena percentagem para uma particularmente curto empréstimo, a TAEG é provável que seja superior a 4.000%. Novamente, isto não é o reflexo do custo provável para você, mas é um requisito legal de que todos os credores devem aderir.