Market configuração é definida como "a perda financeira inesperada sequência de um declínio do mercado devido a eventos fora de seu controle." Ações ou volatilidade do mercado de títulos ou de mercado reversões pode ser o resultado de eventos globais que acontecem em cantos distantes do globo. Melhores analistas e gestores de fundos simplesmente não têm os recursos para olhar bola de cristal e prever esses events.
Examples de vários grandes eventos inesperados que enviou ondas de choque por toda a comunidade financeira foram: - 1982 Peso mexicano desvalorização; - 1987 crash da bolsa conhecido como "Black Monday"; - 1989 EUA Poupança e Empréstimo crise; - 1998 russo desvalorização do rublo, - 1.998 $ 125.000.000.000 colapso do Hedge Fund Long Term Capital Management; - 2006 colapso do fundo de hedge Amaranth, com perdas de $ 5,85 billion.In 1994 Banco JP Morgan desenvolveu um modelo de métricas de risco conhecido como Value-at-Risk ou VaR.
Enquanto VaR é considerado o padrão da indústria de medição de risco, ele tem suas desvantagens. VaR pode medir o valor total em dólares de uma exposição ao risco de fundos dentro de um certo nível de confiança, geralmente 95 ou 99 por cento. O que não pode fazer, é prever quando um evento de disparo ocorrerá ou a magnitude da precipitação subsequente. Por alguma empresa de fundos e, um forte declínio ou recessão prolongada pode ser devastador. Mesmo forçando algumas empresas un-coberta em falência.
Um evento de disparo pode ter um efeito cascata forçando as pessoas fora do trabalho e economias em recessão efetivamente colocar mais pessoas fora do trabalho. Nenhuma pessoa e nenhuma economia é immune.If você está investido em um fundo mútuo, as chances são de seu fundo é un-coberto. Até recentemente, a legislação fundo mútuo impedido fundos mútuos de cobertura.
Muitas jurisdições revogaram esta regra gestores de fundos mútuos no entanto têm sido lentos ou decidiram continuar co