Um dos principais alicerces opções de negociação que você precisa entender quando você começar a negociar opções de ações é de precificação de opções. Isso ajuda a saber por que você está pagando o que você está pagando por um contrato de opções particular. Ele pode percorrer um longo caminho para determinar se você quiser comprar o contrato de opção ou se você quer ser um vendedor do contrato de opção.
precificação de opções é baseado em algo chamar o modelo de precificação Black-Scholes.
É muito complicado para entrar em mas eu pensei que você pode gostar de saber que parte da informação. . Agora vamos para os componentes que entram no modelo de precificação de opções para que você entenda as opções Noções básicas de negociação um pouco melhor
O preço de uma opção é para a maior parte determinada por três coisas diferentes: 1) onde opção é negociado em relação ao preço das ações, 2) quão volátil é o estoque subjacente e 3) quanto tempo até a opção expira.
Uma opção tanto comercializa-the-money (ITM), at-a -money (ATM) ou out-of-the-money (OTM).
Esses termos são usados para relacionar o preço de exercício da opção de o preço das acções subjacentes. Se o estoque ABC é negociado a US $ 25 por ação e você quer realizar uma chamada 25 ou 25 colocado, então você está a ser dito at-the-money. Em outras palavras, o estoque está sendo negociado ao preço da opção. Agora, se você possuir uma chamada com um preço de exercício de 20 e o estoque ainda era negociado a US $ 25, você estaria em-the-money para a melodia de US $ 5.
Por outro lado uma chamada com um preço de exercício de 30, quando a ação estava sendo negociada a um preço de US $ 25 seria dito para ser out-of-the-money.
Se você está negociando com opções de chamada, então você estão no dinheiro, se o estoque subjacente é negociado mais elevado do que seu preço de exercício. Você está out-of-the-money se ele está negociando mais baixo do que você greve preço. Se você estiver em-the-money do contrato de opção é dito ter valor intrínseco.
Em outras palavras, no nosso exemplo acima (preço de exercício de 20, quando o estoque é de US $ 25) a opção de compra teria um valor de pelo menos US $ 5. Portanto, uma chamada com um preço de exercício de 20 seria um preço mais elevado do que uma chamada com um preço de exercício de 25 e da mesma forma o 25 seria um preço mais elevado do que o 30. Se você está no dinheiro ou fora do dinheiro do estoque faz não tem qualquer valor i