Dong Tao, economista do Credit Suisse diz: "Esta é a maior incerteza que já vi em meus 18 anos seguindo o mercado da China ", em uma referência velada à sombra bancário. "Você não sabe como os bancos estão implantando capital e os riscos de crédito associados com o arranjo do capital.
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Estratégia atrás da sombra alongar
O que os bancos estão a recorrer a estão a pressionar os clientes a mudar o dinheiro a partir da parte regulada de suas operações, as depósitos de poupança para a parte que consiste em grande parte não regulamentada alto rendimento produtos de gestão de riqueza que circunavegar controles de taxa de juros do governo e pode ser utilizado para financiar empréstimos a juros altos para os consumidores desesperados.
Este arranjo financeiro desregulado enviou a fraternidade política na China em uma emoção sobre um possível risco de crédito, para superar a crise do banco central do país restringiram o crédito no mercado interbancário, onde os bancos normalmente ir pedir dinheiro emprestado de outros bancos. Os investimentos nesses valores mobiliários de gestão de riqueza não regulamentados pagar uma taxa de juros anual de 6 por cento que está muito acima das taxas de depósitos de poupança estabelecidas pelos reguladores que ficam em 3,3 por cento, os consumidores retirar dinheiro de suas conta poupança regular e colocá-lo em um produto de gestão de fortunas que promete uma taxa muito mais elevada.
Embora os produtos têm alta popularidade, suas revelações são muitas vezes pobres, embora os bancos garantir o valor do principal, os contratos para produtos de gestão de riqueza são vagos e realizar um elemento de risco. O dinheiro coletamos de depositantes é investido em bens imobiliários devido ao boom no desenvolvimento da propriedade e aumento dos preços da habitação. Uma vez que estes empréstimos são feitos fora do balanço, todas as partes devem se beneficiar imensamente.
Atividade bancário sombra da China foi avaliado em $ 6000000000000, o dobro do nível em 2010, e equivalente a 69 por cento do PIB do país como por JPMorgan Chase.
bancos-sombra
O termo "sistema bancário paralelo "foi usado pela primeira vez por um economista Paul McCulley, em 2007, ele descreveu o processo de empréstimo como um grande segmento de intermediação financeira, encaminhado fora dos b