Neste tipo de seguro de vida, o montante do prémio pode depende Sum que tem que ser segurado Os segurados idade e sexo Se ele fuma ou notthe principal vantagem de diminuir o seguro de vida é que, se o segurado morre, em seguida, uma hipoteca ou empréstimo será pago a sua /seu membro da família e um montante em dinheiro é deixado. Outra vantagem é que é mais barata quando comparada com a vida de termo insurance.Eventhough tem várias vantagens; tem alguma desvantagem nele.
A principal desvantagem desta é que, se o segurado morre ou sobrevive esquentar além do período de seguro, então a política não tem valor de vencimento.