Quando muito dinheiro persegue alguns produtos leva a preços que está sendo oferecido acima. Na segunda metade do século XIX, este foi tomado literalmente através da teoria quantitativa da moeda. Acredita-se que uma alteração na quantidade de dinheiro que circulam na economia teria um efeito relativamente imediata e proporcional no nível geral de preços. Embora esta teoria não foi aceita na época, muitos economistas agora concordam que a mudança na oferta de moeda afeta a economia, principalmente por meio de mudanças nas taxas de juros.
A inflação é geralmente, que se acredita ser a demanda driven.In contraste, as explicações do lado da oferta para a inflação dependerá da existência de mercados não competitivos. Se uma empresa, um grupo de empresas ganha poder suficiente em um mercado, pode esse poder de mercado com o aumento dos preços, a fim de aumentar os retornos. Os preços resultantes são então registadas como a inflação. Esta estratégia não só exige poder de mercado, mas também uma economia dinâmica.
Um dos melhores exemplos é quando a OPEP utilizou o seu poder de mercado para quadruplicar o preço do petróleo no início de 1970; era tão eficaz que o choque do lado da oferta jogou a maior parte do mundo capitalista em uma recessão. O aumento do preço jumbo também estimulou a conservação eo uso de substitutes.Central Bancos procuram normalmente para estabilizar a taxa de inflação. Além disso, alguns procuram para manter a economia em pleno emprego. Para fazer isso, eles costumam se concentrar em controlar um objectivo intermédio. No passado, este objectivo intermédio foi fonte de dinheiro.
Atualmente, a maioria dos bancos centrais se concentrar em influenciar as taxas de juro. As taxas de juros fornecer um feedback instantâneo. A taxa de juro que os bancos centrais se preocupam com a taxa de juros real (a taxa nominal é menor do que a taxa de inflação). Se, em vez disso, o banco central focada na manutenção