Os fundos de investimento têm gestores de carteiras profissionais para auxiliar na gestão da carteira do fundo e para comprar ou vender títulos para o fundo quando os dirigentes aprovar. A taxa a sociedade de investimento paga por este serviço geralmente é determinada pelos activos líquidos do fundo. A comissão de gestão geral é geralmente 1/2 de 1% dos activos líquidos médios anuais. Quanto menor os ativos, menor a taxa eo maior dos ativos, maior a taxa, mas o custo para o acionista é apenas US $ 5 por ano em cada US $ 1.000 em fundo.
Ações para uma empresa de investimento aberto não são vendidos da mesma forma como estoque para outras corporações. A principal diferença é que os investidores compram e resgatar os fundos de investimento no valor do activo líquido. Ações do Fundo podem ser comprados ao preço da oferta pública por meio de corretores /negociantes que têm contratos com os Coordenadores Principais para o fundo. O preço da oferta pública é o mesmo que perguntar preço e é o valor patrimonial líquido por acção acrescido da comissão de vendas.
O valor patrimonial líquido (NAV) é decidido a partir do fechamento da NYSE em dias úteis, a troca está aberta. NAV por ação é calculado dividindo-se o valor de todos os activos do fundo (com o passivo subtraído) pelo número de ações em circulação. O último preço de venda do dia é usado para títulos em carteira. Outro nome para NAV é oferta preço. O preço da oferta pública é calculada uma vez por dia (no fechamento do pregão) em cada dia a NYSE é aberta. A oferta (ASK) preço das ações de um fundo é determinado dividindo-se o NAV por 100% menos a comissão de venda.
Se um fundo tem uma comissão de venda de 6% e um valor patrimonial líquido de US $ 8, o preço de venda é determinado como segue: $ 8.00 dividido por (100% - 6%) ou US $ 8 /0,94 = $ 8,51. A oferta ou pedir preço é $ 8,51. O preço da oferta pública para um fundo mútuo com um NAV de US $ 7,50 e 5% das vendas é calculado da seguinte forma: NAV dividido por (100% - Comissão de Vendas%) ou US $ 7,50 dividido por (100% - 5%) 95% = $ 7,89. Preço de resgate é o valor que o investidor receberá no momento da redenção.
Os fundos de investimento devem ser resgatados no prazo de sete dias a contar da recepção do pedido de um investidor para a redenção. O preço de resgate de um fundo mútuo é o valor patrimonial líquido (NAV) por acção calculado após os certificados são entregues juntamente com o pedido escrito para a redenção. Algumas empresas de fundos mútu